分红保险依据功能，可以分为投资和保障两类。投资型分红险以银保分红产品为代表，主要为一次性缴费的保险，通常为5年或10年期。它的保障功能相对较弱，多数只提供人身死亡或者全残保障，不能附加各种健康险或重大疾病保障。在给付额度上，意外死亡一般为所交保费的两到三倍，自然或疾病死亡给付只略高于所缴保费。保障型分红险主要是带分红功能的普通寿险产品，如两全分红保险和定期分红保险等。这类保险侧重人身保障功能，分红只是作为附加利益。以两全分红保险为例，在固定返还生存金的同时，还有固定保额的身故或全残保障，红利将按照公司每年的经营投资状况分配，没有确定额度。保障型的分红保险通常都可作为主险附加健康险、意外险和重大疾病保险，能形成完善的保障计划。
1、对保险公司而言，优越性表现如下：(1)释放风险，保证偿付能力的稳定性;(2)可完全解决传统寿险产品资产与负债不匹配的问题;(3)拓宽服务领域，促进业务增长。
负面性主要有以下几点：(1)利差益均回馈给保户，本身利润增长受阻;(2)人力资源成本增大，包括培训费用增加和投资人才的引进。
2、对保户而言，优越性体现在：(1)保险公司依据资金实力和专业投资人才进行投资，会比自身个人投资来得更为稳健。所缴纳保费的投资利润扣除一定费用后完全归自己所有，如果保险公司经营好，保户将获得比普通的寿险多得多的收益;(2)保险公司经营风险的释放，本身就是对保户保障程度的提高。
负面体现在：(1)比较普通寿险，利息不固定，有可能没有任何收益;(2)保险公司有可能会克扣利息，兑付的利息不是应该得到的收益。因为保户无法准确了解保险公司的经营状况;(3)本金在一定期限，不能退保，对于中低收入的家庭来说，带来很多不便。
投资分红型保险有下面这些技巧：
整个国民经济都是一片阴云，而分红险去是艳阳天。面对市面上形形色色的分红险产品，市民到底应该如何选择呢?对此，业内人士指出，选择分红险首先要看保险公司的收益水平，毕竟分红险的红利是来自于保险公司的盈利。如果保险公司收益水平很差，想要分红无疑于痴人说梦。
其次，大家应该关注保险公司的红利分配方式。目前市面上的分红险所采用的分红方式主要有两种，即现金分红与保额分红。两种分红方式可谓各有利弊，投保人可根据自己的实际情况进行选择。
另外，分红型保险一般分为投资和保障两类。从分类的二分法来看，很容易发现投资型分红险其保障功能相对较弱，不能附加各种健康险或重大疾病保险;而保障分红险则更注重保障，分红只是附带功能。
投资分红型保险风险大吗?下面一起来详细了解下。
1、银行保险在分红保险中属于短期性的理财产品，在分红上不属于银行分红。
2、保底在分红保险中是一种误导行为，任何一款分红保险在分红上面是不确定的，如果是保额分红类的保险会更好一点，他是有保底的。
3、有些客户认为购买分红型保险期满以后，不可能亏本，利率要比银行高。
分红型保险可靠吗?对于保险公司来说，分红是不确定因素，因此在投资渠道上是具有稳定性的，所以在收益上也是比较稳定的。
对于分红类的产品在合同中一般是没有保底说明的。在保险行业中对于分红险的回报率一般都会规定在2.5%。所以当一年中的期利率低于2.5%，这个时候保险公司在分红上是有压力的。
因此投保分红型保险是相对比较安全的，所以在回报率上是比较稳定的，但是没有绝对的保底利率。这件事情是需要投资者需要注意的。
识别分红型保险骗局如下：
一、 分红保险红利有“保底”
有些不负责的保险代理人在向投保人介绍分红保险的时候，往往会遇到消费者说分红保险的分红是有“保底”的，而且投资回报率很高。实际上熟悉分红保险的消费者都知道，分红保险的红利来源于险企实际经营情况好于预期时所产生的盈余，也就是说分红保险的分红是随着公司经营状况变化的，如果公司经营不善，甚至会出现零分红现象。所以说分红保险的红利根本不存在“保底”一说。
二、 以历史业绩暗示分红保障
相关专家指出，分红保险的获利性考验的是每家寿险公司的持续获利能力。而某些公司过度提示其历史业绩，来显示高分红率，无异于误导投保人。
分红保险的红利主要来源于费差益、死差益和利差益，其中死差益和费差益占的比重非常小，一般分红保险的红利大部分来源于投资收益。投资收益的高低与市场大环境的好坏有很大的关系，有时历史业绩并不能说明太大问题。
打算购买分红险的消费者接下来要掌握的就是避开三大误区。
红利有"保底"
既然分红险的红利来源于险企实际经营情况好于预期时所产生的盈余，那么只有当实际情况发生后才能确定红利，即红利会随着实际情况变化，有时甚至为零，事先任何关于红利的演示、估计的数字都属于假设。但在销售过程中，某些业务员会把红利说成是有"保底"的，而且最高可达多少，这纯属一种误导行为。而一些消费者也会将险企展示的《红利演示表》上的产品预期分红，错当成届时实际可以分得的红利。不用说，这同样是缺乏对红利的正确了解和充分的心理准备所致。
投资收益率越高，分红越多红利不仅来源于利差益，还来源于死差益和费差益。良好的投资收益固然能带来较好的利差益，但若出现较大死差损和费差损，综合起来就可能抵消利差益。同时，对于投资收益率，投保人也要擦亮眼睛。有的年收益率是根据一个季度或更短时间的投资收益率推算出来，并不能反映险企全年或更长时间的投资收益能力。
选择购买分红保险产品注意事项
分红水平主要取决于保险公司的实际经营成果。如果实际经营成果优于定价假设，保险公司才会将部分盈余分配给您。如果实际经营成果差于定价假设，保险公司可能不会派发红利。产品说明书或保险利益测算书中关于未来保险合同利益的预测是基于公司精算假设，不能理解为对未来的预期，红利分配是不确定的。
选择购买投资连结保险产品注意事项
应当详细了解投资连结保险的费用扣除情况，包括初始费用、买入卖出差价、死亡风险保险费、保单管理费、资产管理费、手续费、退保费用等。您应当要求销售人员将投资连结保险账户价值的详细计算方法对您进行解释。投资连结保险产品的投资回报具有不确定性，投资风险完全由您承担。
产品说明书或保险利益测算书中关于未来保险合同利益的预测是基于公司精算假设，不能理解为对未来的预期，实际投资可能赢利或出现亏损。如果您选择灵活交费方式的，您应当要求销售人员将您停止交费可能产生的风险和不利后果对您进行解释。
